Audyt Struktury Udziałów
Prześwietlamy statut spółki i historię zmian w kapitale. Wyłapujemy ryzyka, które mogą zablokować przyszłe rundy finansowania lub sprzedaż firmy. Przygotowujemy plan naprawczy, który czyni Twoją spółkę atrakcyjną dla dużych graczy. To niezbędny krok dla każdego startupu, który planuje szybki wzrost w najbliższych 14 miesiącach.
Dlaczego Twoja struktura udziałów wymaga sprawdzenia?
Większość problemów z inwestorami zaczyna się od jednego zapisu w umowie, o którym wszyscy zapomnieli 3 lata temu. W Alians Dyplomacja Biznesowa analizujemy dokumenty pod kątem twardych faktów, a nie prawniczej teorii. Przeanalizowaliśmy 42 przypadki, w których niejasne zapisy o dziedziczeniu lub zbywaniu udziałów wstrzymały finansowanie na średnio 5 miesięcy. Sprawdzamy, czy Twoja kontrola nad firmą jest realna, czy tylko zapisana na papierze, który łatwo podważyć w sądzie.
Nasz audyt w Katowicach skupia się na wyłapaniu luk, które fundusze VC i aniołowie biznesu uznają za czerwone flagi. Przeglądamy księgę udziałów, protokoły z lat 2021-2023 oraz wszelkie umowy poboczne. Szukamy zapisów typu drag-along i tag-along, które mogą być źle sformułowane i w przyszłości zmusić Cię do sprzedaży udziałów na złych warunkach. Pieniądze lubią ciszę, a my tę ciszę zapewniamy poprzez uporządkowanie struktury kapitałowej przed wejściem dużego kapitału.
Konkretne kroki podczas weryfikacji dokumentacji
Cały proces trwa u nas zazwyczaj od 9 do 12 dni roboczych. Zaczynamy od zebrania pełnej historii zmian w KRS i porównania jej z Twoją wewnętrzną dokumentacją. Często okazuje się, że daty przelewów za udziały nie pokrywają się z datami uchwał, co jest prostą drogą do unieważnienia emisji przez skrupulatnego audytora inwestora. My znajdujemy takie rozbieżności pierwsi i przygotowujemy plan ich naprawy, zanim ktoś obcy położy rękę na Twoich aktach.
- Weryfikacja praw pierwokupu i pierwszeństwa w statucie.
- Analiza mechanizmów wyjścia ze spółki (exit strategy).
- Sprawdzenie poprawności wniesienia wkładów niepieniężnych (aportów) z ostatnich 4 lat.
- Kontrola zapisów o zakazie konkurencji dla kluczowych udziałowców.
Dostarczamy 14-stronicowy raport, który czarno na białym pokazuje, gdzie Twoja spółka jest szczelna, a gdzie przecieka. Nie używamy korporacyjnego bełkotu. Jeśli w paragrafie 12 statutu brakuje przecinka, który zmienia sens prawa głosu, dowiesz się o tym w pierwszej kolejności. (Szczerze mówiąc, większość założycieli startupów boi się zaglądać do tych papierów przed rundą A, co jest błędem, który kosztuje tysiące złotych w negocjacjach).
Wynik audytu i gotowy plan naprawczy
Po zakończeniu prac w Alians Dyplomacja Biznesowa nie zostawiamy Cię z listą błędów. Przygotowujemy konkretne projekty uchwał i aneksów do umów, które zamykają wykryte luki. W marcu 2024 roku pomogliśmy software house'owi z okolic Katowic, u którego wykryliśmy błąd w prawie pierwokupu udziałów z 2019 roku. Naprawa zajęła nam 11 dni roboczych i pozwoliła zamknąć rundę finansowania o wartości 1,2 mln złotych bez zbędnych pytań ze strony funduszu.
Naszym celem jest sprawienie, by Twoja spółka była nudna dla prawników inwestora. Im mniej pytań zadają podczas Due Diligence, tym silniejszą masz pozycję negocjacyjną. Gra o kontrolę toczy się na polu precyzji dokumentów. Jeśli planujesz jakiekolwiek ruchy kapitałowe w najbliższym czasie, zacznij od twardych faktów o własnej firmie. Otrzymaj wycenę audytu w 48h i miej pewność, że Twoja struktura jest bezpieczna.